Fx - الفانيليا - خيارات وسطاء

خيارات التداول كوفانيلاكيوت خيارات المكالمة القياسية والخيارات (التي تسمى أيضا خيارات الفانيليا) التي توجد في البورصات الرئيسية تختلف عن الخيارات الغريبة والثنائية. شراء وبيع خيار الفانيلا يشتري المستثمر الذي يشتري خيار المكالمة الحق في شراء مبلغ معين من الضمان الضمني بسعر إضراب متفق عليه (سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن أن يمارس فيه العقد حتى تاريخ انتهاء الصلاحية) ، إذا اشترى خيار الشراء، فإنه يشتري الحق في بيع الضمان الأساسي قبل أو عند انتهاء الصلاحية. المستثمر الذي يبيع خيار الاتصال أو الذي ينبعث من خيار ملزم بالامتثال لبنود العقود. إذا كان يبيع مكالمة (خيار شراء)، وقال انه سوف تضطر لبيع الأمن الأساسي بسعر الإضراب. إذا كان يبيع وضع (خيار لبيع)، وقال انه سيكون لديك لشراء الأمن الأساسي بسعر الإضراب. يمكن أن يمارس العقد من قبل المشتري في أي وقت حتى تاريخ الاستحقاق، وبالتالي لا يملك مصدر الخيارات أو البائع أي سيطرة. ومع ذلك، إذا قرر المشتري عدم ممارسة خياره، وبدلا من ذلك يفضل بيعه بسعر السوق الجارية، يمكن للمصدر شراء العقد مرة أخرى لإلغاء التزاماته وإغلاق الصفقة. هناك نوعان من الخيارات الخيارات الأمريكية. يمكن ممارسة الخيار في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. الخيارات الأوروبية. لا يمكن ممارسة الخيار إلا عند انتهاء الصلاحية. خيارات أمريكية من نوع تميل إلى أن تكون أكثر تكلفة من الخيارات من نوع الأوروبي، لأنها توفر المزيد من الاحتمالات. تقريبا جميع خيارات الأسهم المتداولة في السوق هي من النوع الأمريكي. يمكن أن تصدر خيارات الفهرس إما كخيارات أمريكية أو خيارات أوروبية من نوع. قسط خيار الفانيلا يدفع المشتري خيارا علاوة، ولكن إمكانات الربح غير محدودة. البائع من خيار يكسب قسط، ولكن احتمال الخسارة غير محدود. ويقتصر سعر الخيار على قسط التأمين. وبالتالي فإن الخيارات توفر تأثيرا كبيرا على الرافعة المالية، ففي المثال التالي يدفع المستثمر قسطا قدره 200 يورو على الرغم من أن سعر 100 سهم يبلغ 20 يورو هو 2000 يورو. مثال على خيار خيار خيار الفانيليا (كال) لشراء حصة من شكس (الخيار الأمريكي) المبلغ: 100 سهم من شكس تاريخ انتهاء الصلاحية: 30082013 سعر التمرين (سترايك): 20 يورو قسط: 2 يورو للسهم الواحد في هذه الحالة، يدفع المشتري خيار المكالمة قسط (2 يورو 100 سهم) مقابل الحق في شراء عندما يريد حتى 30082013، 100 سهم من شكس بسعر ممارسة (سعر الإضراب) من 20 يورو للسهم الواحد. خلال حياة الخيار، هناك ثلاثة احتمالات: سعر السهم ينخفض ​​إلى 15 يورو: الخيار هو كوتوت من-مونيكوت. وليس لدى المشتري أي سبب لممارسة حقه، وقال انه يفقد قسط (100 2 € 200euro). سعر السهم لا يزال في 20euro، والخيار هو كوتات-ذي-مونيكوت. يفقد المشتري القسط (1002 يورو 200 يورو). سعر السهم يتسلق إلى 25euro، والخيار هو كوتين-ذي-مونيكوت. فإن المشتري يحقق ربحا منه يجب أن يقتطع منه القسط (10025 يورو - 10020 يورو) - (قسط 200 يورو) 300 يورو ربح. يمكن أن يبيع دعوته لإغلاق منصبه أو ممارسة الخيار لشراء 100 سهم في 20euro. هذا المثال يظهر في الواقع أن الحد الأقصى للمخاطر المشترين يقتصر على قسط التأمين. بالنسبة للبائع، فإن الخطر مختلف: إذا كان الخيار هو كوتوت-أوف-ذي-مونيكوت. والبائع يكسب قسط وليس لديه لشراء الأسهم، لأن المشتري لن يمارس حقه. إذا كان الخيار هو كوتات-ذي-مونيكوت. فإن البائع يكسب القسط إذا كان المشتري لا يمارس خياره. إذا كان الخيار هو كوتين-ذي-مونيكوت ويمارس المشتري خياره، يجب على البائع شراء 100 سهم بسعر ممارسة 25 يورو على الرغم من أن سعر السوق هو 20 يورو. ولذلك يفقد (10025euro) - (10020euro) (قسط 200euro) -300euro. وبالتالي فإن ربح البائع يقتصر على مبلغ العلاوة وإمكانية الخسارة غير محدودة. تعتبر أدوات التحوط (شراء وعاء) فعالة بشكل خاص لحماية محفظة الأسهم مقابل انخفاض في أسواق الأسهم. شراء وعاء يضمن سعر البيع للمستثمر. إذا انخفضت أسعار الأسهم، وقال انه سوف تكون قادرة على بيع أسهمه فوق أسعار السوق. في حال ارتفاع أسعار الأسهم، يمكن للمستثمر اختيار عدم ممارسة الخيارات وضعه، وقال انه ببساطة تخسر قسط المدفوعة لشراء هذه الخيارات. شراء خيار الشراء هو شراء التأمين ضد انخفاض قيمة الأوراق المالية، وتكلفة هذا التأمين تقتصر على سعر العلاوة. كتب حول تداول الخيارات في هذا الكتاب، يشرح لويل أفضل الاستراتيجيات التي يستخدمها تجار الخيارات. نسيان شراء يضع بسيطة والمكالمات، بل هو حقيقة معروفة أن حوالي 80 منهم تنتهي لا قيمة لها. يشرح لويل الاستراتيجيات الأربعة التي تعمل فعلا: شراء المكالمات التي هي في غاية في المال يضع بيع قصيرة بيع فروق الائتمان بيع المكالمات المغطاة فانيلا الخيار ما هو الخيار الفانيليا خيار الفانيليا هو أداة مالية تعطي حامل الحق، ولكن ليس التزام بشراء أو بيع أصل أو ضمان أو عملة محددة بسعر محدد سلفا ضمن إطار زمني محدد. خيار الفانيليا هو مكالمة عادية أو وضع الخيار الذي ليس لديه ميزات خاصة أو غير عادية. قد يكون لأحجام موحدة وآجال الاستحقاق، وتداولها في بورصة مثل بورصة شيكاغو خيارات تبادل أو مصممة خصيصا وتداولها على العداد. إنخفاض خيار الفانيليا يمكن للأفراد والشركات والمستثمرين من المؤسسات الاستفادة من تعدد الخيارات لتصميم استثمار يلبي حاجتهم على أفضل وجه للتحوط من التعرض أو التكهن بشأن حركة سعر الأداة المالية. إذا كان الخيار فانيلا ليست مناسبة مناسبا، فإنها يمكن استكشاف الخيارات الغريبة مثل خيارات حاجز. الخيارات الآسيوية والخيارات الرقمية. الخيارات الغريبة لها ميزات أكثر تعقيدا ويتم تداولها عموما على العداد يمكن دمجها في هياكل معقدة للحد من صافي التكلفة أو زيادة الرافعة المالية. المكالمات ويضع هناك نوعان من خيارات الفانيليا: المكالمات ويضع. مالك المكالمة له الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأداة الأساسية عند الإضراب سعر مالك الحق لديه، ولكن ليس الالتزام، لبيع الصك بسعر الإضراب. ويشار إلى بائع الخيار أحيانا باسم الكاتب الذي يبيع الخيار يخلق التزاما بشراء أو بيع الأداة إذا كان المالك يمارس الخيار. كل خيار لديه سعر الإضراب وهذا يمكن اعتباره هدفا لها. إذا كان سعر الإضراب أفضل من السعر في السوق عند الاستحقاق، يعتبر الخيار في المال ويمكن ممارسته من قبل مالكها. يتطلب خيار النمط الأوروبي الخيار في المال في تاريخ انتهاء الصلاحية خيار النمط الأمريكي يمكن أن تمارس إذا كان في المال في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. القسط هو السعر المدفوع لامتلاك الخيار. ويستند حجم العلاوة على مدى قرب الإضراب إلى سعر السوق الآجل الحالي لتاريخ انتهاء الصلاحية وتقلب السوق وخيارات الاستحقاق. ويؤدي ارتفاع التذبذب وزيادة النضج إلى زيادة الأقساط. ويكتسب الخيار قيمة جوهرية حيث يقترب سعر السوق أو يفوق سعر الإضراب. يمكن لمالك الخيار بيعه قبل انتهاء الصلاحية لقيمته الجوهرية. خيارات غريبة هناك العديد من أنواع الخيارات الغريبة. وتشمل خيارات الحاجز مستوى، إذا تم التوصل إليه في السوق قبل انتهاء الصلاحية، يسبب الخيار للبدء في الوجود أو التوقف عن الوجود. الخيارات الرقمية تدفع المالك إذا تم ضرب مستوى سعر معين. تعتمد عوائد خيارات آسيوية على متوسط ​​سعر التداول للأداة الأساسية خلال عمر الخيار. خيارات الخيارات الجمع بين الفانيليا والخيارات الغريبة لخلق نتائج مصممة خصيصا. كيفية استخدام خيارات العملات الأجنبية في تجارة الفوركس المصدر: فكس تريك إنتليشارتس الاستخدام الأساسي لخيار العملة نلقي نظرة على الشكل 1، يمكننا أن نرى المقاومة تشكلت فقط تحت مفتاح 1.0200 سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي في بداية فبراير 2011. ونحن نؤكد ذلك من خلال تشكيل مزدوج التقنية العليا. هذا هو وقت كبير لخيار وضع. تاجر الفوركس يتطلع إلى اختصار الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي ببساطة يشتري خيارا عاديا مثل الخيار التالي: خيارات أيس رمز السهم: أوم معدل الفائدة: 1.0186 موقف طويل (شراء في خيار وضع المال): 1 عقد فبراير 1.0200 120 نقطة الخسارة القصوى: قسط 120 نقطة الربح المحتمل لهذه التجارة هو لانهائي. ولكن في هذه الحالة، يجب أن يتم تعيين الصفقة للخروج عند 0.9950 حاجز الدعم الرئيسي التالي للحصول على ربح بحد أقصى 250 نقطة. تداول التداول المباشر بالإضافة إلى تداول خيار الفانيلا العادي، يمكن لمتداول الفوركس أن يخلق أيضا تجارة واسعة الانتشار. يفضل التجار، انتشار الصفقات هي أكثر تعقيدا قليلا ولكن أنها تصبح أسهل مع الممارسة. الأول من هذه الصفقات انتشار هو انتشار الخصم. المعروف أيضا باسم دعوة الثور أو وضع الدب. هنا، التاجر واثق من اتجاه أسعار الصرف، لكنه يريد أن يلعب أكثر أمانا قليلا (مع أقل قليلا المخاطر). في الشكل 2، نرى مستوى دعم 81.65 ناشئا في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي) في بداية مارس 2011. الشكل 2: يظهر مستوى الدعم في زوج مارس / المصدر: فكس تريك إنتليتشارتس هذا هو فرصة مثالية لوضع انتشار المكالمة الثور لأن مستوى الأسعار من المرجح أن تجد بعض الدعم وتسلق. تنفيذ انتشار الثور دعوة الخصم تبدو شيئا من هذا القبيل: خيارات أيس رمز السهم: يوك بقعة معدل: 81.75 عقد واحد مارس 81،50 183 نقطة موقف قصير (بيع من خيار المكالمة النقدية): عقد واحد مارس 82.50 135 نقطة صافي الخصم: -183135 -48 نقطة (الحد الأقصى للخسارة) (82.50 - 81.50) x 10،000 (وحدات لكل عقد) x 0.01 نقطة 100 نقطة إذا تجاوز سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي) 82.50، فإن التداول يقف على الربح بمقدار 52 نقطة (100 نقطة 48 نقطة (صافي الخصم) 52 نقطة) تداول االئتمان االئتماني يشبه هذا النهج انتشار االئتمان. ولكن بدلا من دفع الأقساط، يتطلع المتداول خيار العملة إلى الاستفادة من قسط من خلال انتشار مع الحفاظ على الاتجاه التجاري. ويشار إلى هذه الاستراتيجية في بعض الأحيان باسم وضع الثور أو انتشار الدعوة الدب. (تعرف على المزيد حول هذا الموضوع والفروق الأخرى في استراتيجيات خيارات الخيارات.) الآن، يمكنك الرجوع إلى مثال سعر الصرف أوسجبي. مع الدعم عند 81.65 والرأي الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، يمكن للتاجر تنفيذ استراتيجية وضع الثور من أجل التقاط أي احتمال الصعود في زوج العملات. لذلك، سيتم تقسيم التجارة على النحو التالي: خيارات أيس رمز السهم: يوك معدل بقعة: 81.75 وضعية قصيرة (بيع في خيار وضع المال): عقد 1 مارس 82.50 143 نقطة موقف طويل (شراء من المال وضع الخيار) : 1 عقد 80.50 نقطة 7 صافي الائتمان: 143 - 7 136 نقطة (الحد الأقصى للربح) الخسارة المحتملة: (82.50 80.50) x 10،000 (وحدات لكل عقد) x 0.01 نقطة 200 نقطة 200 نقطة 136 نقطة (صافي الائتمان) 64 نقطة الخسارة القصوى) كما يمكن لأي شخص أن يرى، لها استراتيجية كبيرة لتنفيذ عندما التاجر الصاعد في السوق الدب. ليس فقط هو المتداول الحصول على قسط الخيار. ولكنه يتجنب أيضا استخدام أي نقد حقيقي لتنفيذه. كلتا المجموعتين من الاستراتيجيات كبيرة للعب المسرحيات. (لمزيد من المعلومات عن المسرحيات الاتجاهية، انظر تداول الفوركس مع إستراتيجية اتجاهية). الخيار المتداخل لذلك، ماذا يحدث إذا كان المتداول محايدا مقابل العملة، ولكنه يتوقع حدوث تغير قصير الأمد في التقلب. على غرار خيارات الأسهم القابلة للمقارنة، يقوم متداولو العملات ببناء إستراتيجية اختيارية. هذه هي صفقات كبيرة لمحفظة الفوركس من أجل التقاط حركة اختراق محتملة أو توقف مؤقت في سعر الصرف. و سترادل هو أبسط قليلا لإعداد بالمقارنة مع الائتمان أو الخصم الخصم الصفقات. في المتداخلة، التاجر يعرف أن الاختراق وشيك، ولكن الاتجاه غير واضح. في هذه الحالة، من الأفضل لشراء كل مكالمة ووضع من أجل التقاط الاختراق. ويظهر الشكل 3 فرصة رائعة.